ניתוח שוק של תעשיית סוללות ליתיום לכלי חשמל

הסוללת ליתיוםבשימוש בכלים חשמליים הוא אליתיום גליליסוֹלְלָה.סוללות עבור כלי עבודה חשמליים משמשים בעיקר עבורסוללות בקצב גבוה.לפי תרחיש היישום, קיבולת הסוללה מכסה 1Ah-4Ah, מתוכם 1Ah-3Ah הוא בעיקר18650, ו-4Ah הוא בעיקר21700.דרישות ההספק נעות בין 10A ל-30A, ומחזור הפריקה הרציף הוא פי 600.

לפי Leading Industry Research Institute, שטח השוק המשוער בשנת 2020 הוא 15 מיליארד יואן, ומרחב השוק האקדמאי הוא כ-22 מיליארד יואן.המחיר המיינסטרים של סינגלסוֹלְלָהעבור כלים חשמליים הוא בערך 11-16 יואן.בהנחה של מחיר ממוצע ליחידה של 13 יואן לסוללה, ההערכה היא שהיקף המכירות ב-2020 יעמוד על כ-1.16 מיליארד, ושטח השוק ב-2020 יעמוד על כ-15 מיליארד יואן, וקצב הצמיחה המורכב צפוי לעמוד על 10%. .שטח השוק ב-2024 הוא כ-22 מיליארד יואן.

שיעור החדירה של כלי עבודה אלחוטיים עולה כיום על 50%.סוללת ליתיוםהעלויות מהוות 20%-30%.בהתבסס על חישוב גס זה, עד 2024, הגלובליסוללת ליתיוםהשוק יגיע לפחות ל-29.53 מיליארד-44.3 מיליארד יואן.

שילוב של שתי שיטות האומדן לעיל, גודל השוק שלסוללות ליתיום לכלי עבודה חשמלייםהוא בסביבות 20 עד 30 מיליארד.ניתן לראות שבהשוואה לסוללות ליתיום כוח לרכבים חשמליים, שטח השוק עבורסוללות ליתיוםעבור כלים חשמליים הוא קטן יחסית.

בשנת 2019, התפוקה העולמית שלכלים חשמליים לסוללת ליתיוםעלה על 240 מיליון יחידות.לשעברסוללות כלי עבודה חשמלייםנשלחות כ-1.1 מיליארד יחידות מדי שנה.

הקיבולת של אתא סוללה בודדנע בין 5-9Wh, רובם 7.2Wh.ניתן להעריך כי הקיבולת המותקנת הנוכחית שלסוללות כלי עבודה חשמלייםהוא בערך 8-9GWh.מכון המחקר בתעשייה המובילה צופה כי ההספק המותקן ב-2020 יהיה קרוב ל-10GWh.

במעלה הזרם חומרי אלקטרודה חיוביים, חומרי אלקטרודה שליליים, אלקטרוליטים, מפרידים וכו'. הספקים כוללים Tianli Lithium Energy, Beterui וכו'.

מתחילת ינואר 2021, עקב העלייה במחירי חומרי הגלם, רביםסוללה גליליתמפעלים כמו טיאנפנג ופנגהוי החלו להעלות את מחיריהם.אפשר לראות שסוללת ליתיוםלחברות יש יכולות העברת עלויות מסוימות.
במורד הזרם נמצאות חברות כלי עבודה חשמליים, כגון: Innovation Technology Industry, Hitachi, Panasonic היפנית, METABO, Hilti, Ruiqi, Yexing Technology, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker וכו'. הנוף התחרותי של כלי עבודה חשמליים הוא מרוכז יחסית.הדרג הראשון הוא TTI Innovation and Technology Industry, Stanley Black & Decker ו-Bosch.ב-2018 נתח השוק של שלוש החברות עומד על כ-18-19%, ו-CR3 עומד על כ-55%.ניתן לחלק את מוצרי הכלים החשמליים לדרגה מקצועית ולכיתה צרכנית.בביקוש הסופי של כלי עבודה חשמליים, מבנים מסחריים היוו 15.94%, מבני תעשייה היוו 13.98%, דקורציה והנדסה היוו 9.02%, ומבני מגורים היוו 15.94%.8.13%, בנייה מכנית היווה 3.01%, חמשת סוגי הביקוש היוו סך של 50.08%, והביקוש הקשור לבנייה במורד הזרם היווה יותר ממחצית.ניתן לראות כי בנייה היא תחום היישום הטרמינל החשוב ביותר ומקור הביקוש בשוק הכלים החשמליים.

בנוסף, צפון אמריקה היא אזור הביקוש הגדול ביותר לכלים חשמליים, ומהווה 34% ממכירות שוק הכלים החשמליים העולמי, השוק האירופי ל-30%, ואירופה וארצות הברית בסך הכל 64%.הם שני שווקי הכלים החשמליים החשובים בעולם.לשווקים האירופיים והאמריקאים יש את נתח השוק הגדול ביותר של כלי עבודה חשמליים בעולם בגלל שטח המגורים הגבוה שלהם לנפש וההכנסה הפנויה הגבוהה ביותר בעולם לנפש.אזור המגורים הגדול יותר לנפש העניק יותר שטח יישום לכלים חשמליים, והוא גם עורר את הביקוש לכלים חשמליים בשווקים האירופיים והאמריקאים.הרמה הגבוהה של ההכנסה הפנויה לנפש פירושה שלצרכנים אירופאים ואמריקאים יש כוח קנייה חזק, והם יכולים לקנות אותם.עם נכונות וכוח קנייה, השוק האירופאי והאמריקאי הפכו לשוק הכלים החשמליים הגדול בעולם.

שיעור הרווח הגולמי של חברות סוללות ליתיום לכלי חשמל הוא יותר מ-20%, ושולי הרווח הנקי עומדים על כ-10%.יש להם את התכונות האופייניות של ייצור נכסים כבדים ורכוש קבוע גבוה.בהשוואה לאינטרנט, אלכוהול, צריכה ותעשיות אחרות, להרוויח כסף קשה יותר.

נוף תחרותי

הספקים העיקריים שלסוללות כלי עבודה חשמלייםהן חברות יפניות וקוריאניות.בשנת 2018, Samsung SDI, LG Chem ו- Murata היוו ביחד כ-75% מהשוק.ביניהם, Samsung SDI היא המובילה המוחלטת, המהווה 45% מנתח השוק העולמי.

ביניהם, ההכנסות של Samsung SDI בסוללות ליתיום קטנות עומדות על כ-6 מיליארד דולר.

על פי נתוני המכון לחקר התעשייה המתקדמת שלסוללת ליתיום(GGII), כלי חשמלי ביתיסוללת ליתיוםהמשלוחים ב-2019 היו 5.4GWh, עלייה של 54.8% משנה לשנה.ביניהם, Tianpeng Power (חברת בת של Blue Lithium Core (SZ:002245)), Yiwei Lithium Energy ו-Haisida דורגו בשלושת הראשונים.

חברות מקומיות אחרות כוללות: Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong Lithium Battery,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, East Far East, Guoxuan Hi-Tech, Lishen Battery וכו'.

מרכיבים מרכזיים בתחרות

ככל שהריכוז של תעשיית הכלים החשמליים ממשיך לעלות, זה מאוד חשוב עבורסוללת ליתיום לכלי חשמלחברות להיכנס לשרשרת האספקה ​​של מספר הלקוחות הגדולים המובילים.הדרישות של לקוחות גדולים עבורסוללות ליתיוםהם: אמינות גבוהה, עלות נמוכה וכושר ייצור מספק.

מבחינה טכנית, Blue Lithium Core, Yiwei Lithium Energy, Haistar, Penghui Energy ו-Changhong Energy יכולים כולם לעמוד בדרישות של לקוחות גדולים, כך שהמפתח הוא קנה המידה.רק ארגונים בקנה מידה גדול יכולים להבטיח את כושר הייצור של הלקוחות הגדולים, להמשיך להפחית עלויות, להשיג רווחים גבוהים יותר, ולאחר מכן להשקיע במחקר ופיתוח גבוהים יותר כדי לענות ברציפות על הצרכים החדשים של הלקוחות הגדולים.

סולם ייצור אנרגיית הליתיום של Yiwei הוא 900,000 חתיכות ליום, Azure Lithium Core הוא 800,000, ו-Changhong Energy הוא 400,000.קווי הייצור מיובאים מיפן ודרום קוריאה, בעיקר דרום קוריאה.

רמת האוטומציה של פס הייצור חייבת להיות גבוהה, כך שהעקביות באיכות המוצר תהיה גבוהה, על מנת להיכנס לשרשרת האספקה ​​של הלקוחות הגדולים.

לאחר אישור קשר האספקה, שינויים לא יתבצעו בקלות בטווח הקצר, וכןסוללת ליתיוםחברות הנכנסות לשרשרת האספקה ​​שלה ישמרו על נתח שוק יציב לפרק זמן מסוים.קחו את TTI כדוגמה, בחירת הספקים שלה צריכה לעבור 230 ביקורות, שנמשכו כמעט שנתיים.כל הספקים החדשים צריכים להיבדק לפי תקנים סביבתיים וחברתיים ולוודא שלא נמצאו הפרות גדולות.

לכן, ביתיסוללת ליתיום לכלי חשמלחברות מרחיבות נואשות את כושר הייצור ואת היקף הייצור שלהן, נכנסות לשרשרת האספקה ​​של לקוחות גדולים כמו בלאק אנד דקר ו-TTI.

נהגי ביצועים

החלפת כלי עבודה חשמליים היא תכופה יחסית, ויש ביקוש להחלפה במלאי.

הגידול בחיי הסוללה של חלק מהכלים החשמליים הגדיל את מספרם שלסוללות, מתפתח בהדרגה מ-3 מיתרים ל-6-10 מיתרים.

קצב החדירה של כלי עבודה אלחוטיים ממשיך לעלות.

בהשוואה לכלי חשמל אלחוטיים, לכלי חשמל אלחוטיים יש יתרונות ברורים: 1) גמיש ונייד.מכיוון שלכלי חשמל אלחוטיים אין כבלים ואין צורך להסתמך על ספקי כוח עזר, כלים אלחוטיים מספקים גמישות וניידות רבה יותר;2) בטיחות, כאשר עובדים על מספר פרויקטים או בחללים קטנים, כלים אלחוטיים מאפשרים למשתמשים לנוע בחופשיות ללא מעידה או חוטים מסתבכים.במיוחד עבור חברות או קבלנים שצריכים להסתובב באתר הבנייה לעיתים קרובות, נושאי הבטיחות חשובים מאוד;3) קל לאחסון, כלים חשמליים אלחוטיים הם בדרך כלל קל יותר לאחסון מאשר כלים חוטיים, ניתן להניח מקדחות אלחוטיות, מסורים ומחטבים במגירות ובמדפים, בדרך כלל יש מיכלי אחסון נפרדים לאחסון כלים והסוללות המחוברות להם;4) הרעש קטן, הזיהום פחות וזמן העבודה ארוך יותר.

בשנת 2018, שיעור החדירה האלחוטי של כלי עבודה חשמליים היה 38%, וההיקף היה 17.1 מיליארד דולר;בשנת 2019, זה היה 40%, וההיקף היה 18.4 מיליארד דולר.עם התקדמות טכנולוגיית הסוללות והמנועים והירידה בעלויות, קצב החדירה העתידי של האלחוטים ישמור על מגמת עלייה מהירה, שתמריץ את הביקוש להחלפת צרכנים, והמחיר הממוצע הגבוה יותר של כלי עבודה אלחוטיים יסייע בהרחבת השוק.

בהשוואה לכלי החשמל הכוללים, קצב החדירה האלחוטי של ציוד חשמלי בקנה מידה גדול עדיין נמוך יחסית.בשנת 2019, שיעור החדירה האלחוטי של ציוד חשמלי בקנה מידה גדול היה רק ​​13%, וגודל השוק היה רק ​​4.366 מיליארד דולר.ציוד חשמלי בקנה מידה גדול הוא בדרך כלל גדול יותר ובעל הספק רב יותר, ובדרך כלל יש לו את הייעוד הספציפי שלו, כגון מנקי לחץ גבוה המונעים על ידי גז, ממירי מסגרת, מסירות אגם וכו'. ישנן שתי סיבות עיקריות לקצב החדירה הנמוך של אלחוטיים של ציוד חשמלי בקנה מידה גדול: 1) דרישות גבוהות יותר להספק הסוללה וצפיפות האנרגיה, מערכות סוללות מורכבות יותר וערבויות בטיחות מחמירות יותר, וכתוצאה מכך קשיים טכניים וקשיים טכניים עבור ציוד חשמלי אלחוטי בקנה מידה גדול העלות גבוהה יחסית;2) נכון לעכשיו, יצרנים גדולים לא התייחסו לציוד חשמלי אלחוטי בקנה מידה גדול כמוקד מחקר ופיתוח.עם זאת, עם הפיתוח הנמרץ של רכבי אנרגיה חדשים בשנים האחרונות, הטכנולוגיה של סוללות חשמל בקנה מידה גדול התקדמה מאוד, ועדיין יש הרבה מקום לקצב החדירה האלחוטית של ציוד חשמלי בקנה מידה גדול בעתיד.

החלפה מקומית: ליצרנים מקומיים יש יתרונות עלות משמעותיים.ברקע ללא הבדלים משמעותיים בטכנולוגיה, החלפה מקומית הפכה למגמה.

בשנים האחרונות, Yiwei Lithium Energy ו-Tianpeng המקומיים נכנסו לשרשרת האספקה ​​של ספקי מותגים מהשורה הראשונה כגון TTI ו-Ba & Decker.הסיבות העיקריות הן 1) ברמה הטכנית, יצרני ראשים מקומיים לא רחוקים מהחברות המובילות ביפן ודרום קוריאה, ולכלים חשמליים יש תרחישי יישום מיוחדים., מה שמוביל לצורך בטעינה מהירה ושחרור מהיר, כךסוללות בקצב גבוהנדרשים.בעבר, לחברות יפניות וקוריאניות יש יתרונות מסוימים בצבירה שלסוללות בקצב גבוה.עם זאת, מכיוון שחברות מקומיות פרצו את צוואר הבקבוק של זרם הפריקה של 20A בשנים האחרונות, הרמה הטכנית הושגה.על מנת לענות על הצרכים הבסיסיים של כלי עבודה חשמליים, כלי עבודה חשמליים נכנסו לשלב של תחרות עלויות.

2) העלות המקומית נמוכה משמעותית מזו של יצרנים בחו"ל.יתרון המחיר יעזור ליצרנים המקומיים להמשיך לתפוס את חלקן של יפן ודרום קוריאה.מצד המחיר, טווח המחירים של מוצרי טיאנפנג הוא 8-13 יואן ליחידה, בעוד שטווח המחירים של סמסונג SDI הוא 11. -18 יואן ליחידה, בהתאמה להשוואת מוצרים מאותו סוג, מחיר טיאנפנג. נמוך ב-20% מזה של Samsung SDI.

בנוסף ל-TTI, בלק אנד דקר, בוש וכו' מאיצים כיום את הכנסת האימות והכנסתסוללות גליליותבסין.מבוסס על ההתקדמות המואצת של מפעלי תאים ביתיים בתחום שלתאים גליליים בקצב גבוה, ועם היתרונות המקיפים של ביצועים, קנה מידה ועלות, הבחירה של ענקית כלי החשמל בשרשרת אספקת התאים פנתה בבירור לסין.

בשנת 2020, בשל ההשפעה של הסוג החדש של דלקת ריאות נגיף הקורונה, כושר ייצור הסוללות של יפן ודרום קוריאה אינו מספיק, וכתוצאה מכך מחסור בסוללת ליתיום-יון גלילית ליתיוםהיצע השוק, והחזרה המקומית לייצור רגיל מוקדם יותר, כושר הייצור יכול לפצות על הפער הרלוונטי, ולהאיץ את תהליך ההחלפה המקומית.

בנוסף, הפריחה של תעשיית הכלים החשמליים נמצאת בקורלציה חיובית ביותר עם נתוני הדיור בצפון אמריקה.מתחילת 2019, שוק הנדל"ן בצפון אמריקה ממשיך להיות לוהט, וצפוי שהביקוש הסופי של צפון אמריקה לכלים חשמליים יישאר גבוה בשנים 2021-2022.בנוסף, לאחר ההתאמה העונתית בדצמבר 2020, יחס המלאי למכירות של קמעונאים בצפון אמריקה הוא 1.28 בלבד, שהוא נמוך ממלאי הבטיחות ההיסטורי של 1.3-1.5, מה שיפתח את הדרישה לחידוש.

שוק הנדל"ן בארה"ב נמצא במחזור פריחה, מה שיניע את הביקוש לכלים חשמליים בשוק בצפון אמריקה.הריבית על משכנתא לדיור בארה"ב נמצאת ברמה נמוכה מבחינה היסטורית, והפריחה בשוק הנדל"ן בארה"ב תימשך.קחו לדוגמה את הלוואת המשכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה.בשנת 2020, עקב השפעת מגיפת הכתר החדשה, הפדרל ריזרב יישם שוב ושוב מדיניות מוניטרית רופפת.הערך הנמוך ביותר של הלוואת משכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה הגיע ל-2.65%, שיא שיא.ההערכה היא שמספר המגורים הפרטיים החדשים שנבנו בארצות הברית עשוי בסופו של דבר לעלות על 2.5 מיליון, שיא שיא.

מחזור הביקוש והמלאי הסופי הקשור לנדל"ן מהדהד כלפי מעלה, מה שיניע מאוד את הביקוש לכלים חשמליים, וחברות כלי עבודה חשמליים ירוויחו הרבה מהמחזור הזה.הצמיחה של חברות כלי עבודה חשמליים תמריץ מאוד גם חברות סוללות ליתיום במעלה הזרם.

לסיכום, הסוללת ליתיום לכלי חשמלצפויה להיות בתקופה משגשגת בשלוש השנים הקרובות, והביתיים המובילים ייהנו מהחלפה ביתית: Yiwei Lithium Energy, Azure Lithium Core, Haistar, Changhong Energy וכו'. Yiwei Lithium Energy ועסקים אחרים של סוללות ליתיום כגוןסוללות כוחיש גם סיכויים טובים.לחברה יש יתרונות טכנולוגיה וקנה מידה, יכולות אסטרטגיות חזקות צופה פני עתיד ויתרונות תחרותיים ברורים.למרות שתחום סוללות הליתיום צומח בקצב גבוה, יש גם נוריות ומתכות.עסק לוגיסטיקה, העסק מורכב יחסית;Haistar עדיין לא נרשמה;Changhong Energy קטנה יחסית בשכבה הנבחרת של הלוח השלישי החדש, אך היא גדלה במהירות;בנוסף לעסקי סוללות הליתיום, יותר ממחציתם הן סוללות יבשות אלקליין, וגם הצמיחה טובה., ההסתברות להעברת הנפקה בעתיד גבוהה מאוד.