ברבעון השני של 2020 הסתכם היבוא הכולל של חומרי גלם קובלט ב-16,800 טון מתכת, ירידה של 19% משנה לשנה.ביניהם, היבוא הכולל של עפרות קובלט היה 0.01 מיליון טון מתכת, ירידה של 92% משנה לשנה;היבוא הכולל של מוצרי ביניים להתכה רטובה של קובלט היה 15,800 טון, ירידה של 15% משנה לשנה;היבוא הכולל של קובלט לא מעובד היה 0.08 מיליון טון מתכת, עלייה של 57% בהשוואה לשנה.

שינויים במחיר מוצרי קובלט SMM מ-8 במאי עד 31 ביולי 2020

נתונים מ-SMM

לאחר אמצע יוני, היחס בין קובלט אלקטרוליטי לקובלט סולפט נטה בהדרגה ל-1, בעיקר עקב התאוששות הדרגתית של הביקוש לחומרי סוללה.

השוואת מחירי מוצרי קובלט SMM מ-8 במאי עד 31 ביולי 2020

נתונים מ-SMM

הגורמים היחידים שתמכו בעליות המחירים ממאי עד יוני השנה היו סגירת הנמל של דרום אפריקה באפריל, וחומרי הגלם המקומיים של קובלט היו הדוקים ממאי עד יוני.עם זאת, היסודות של מוצרים מותכים בשוק המקומי הם עדיין היצע יתר, וקובלט סולפט החל לרדת מהמלאי באותו חודש, והיסודות השתפרו.הביקוש במורד הזרם לא השתפר משמעותית, והביקוש לאלקטרוניקה דיגיטלית 3C נכנסה לעונת הרכישה מחוץ לעונה, ועליית המחירים הייתה קטנה.

מאז אמצע יולי השנה, הגורמים התומכים בעליות המחירים עלו:

1. סוף אספקת חומרי גלם קובלט:

מגיפת הכתר החדשה באפריקה היא חמורה, ומקרים מאושרים באזורי כרייה הופיעו בזה אחר זה.הייצור לא הושפע לעת עתה.למרות שמניעה ובקרה של מגיפות באזורי כרייה קפדניות והסבירות להתפשטות בקנה מידה גדול קטנה, השוק עדיין מודאג.

נכון לעכשיו, קיבולת הנמל של דרום אפריקה היא בעלת ההשפעה הגדולה ביותר.דרום אפריקה היא כיום המדינה המושפעת ביותר באפריקה.מספר המקרים המאושרים עלה על 480,000, ומספר האבחנות החדשות גדל ב-10,000 ביום.מובן שמאז שדרום אפריקה הסירה את האמברגו ב-1 במאי, קיבולת הנמל איטית להתאושש, ולוח הזמנים המוקדם ביותר נשלח באמצע מאי;קיבולת הנמל מיוני עד יולי הייתה בעצם רק 50-60% מהקיבולת הרגילה;על פי משוב מספקי חומרי גלם קובלט, בשל ערוצי התחבורה המיוחדים שלהם, לוח הזמנים של המשלוחים של הספקים המיינסטרים זהה לתקופה הקודמת, אך אין סימן לשיפור.צפוי שהמצב יימשך לפחות בחודשיים-שלושה הקרובים;לוח הזמנים האחרון של חלק מהספקים באוגוסט הידרדר, וסחורות וחומרי גלם אחרים של קובלט תופסים את הקיבולת המוגבלת של נמלי דרום אפריקה.

ברבעון השני של 2020 הסתכם היבוא הכולל של חומרי גלם קובלט ב-16,800 טון מתכת, ירידה של 19% משנה לשנה.ביניהם, היבוא הכולל של עפרות קובלט היה 0.01 מיליון טון מתכת, ירידה של 92% משנה לשנה;היבוא הכולל של מוצרי ביניים להתכה רטובה של קובלט היה 15,800 טון, ירידה של 15% משנה לשנה;היבוא הכולל של קובלט לא מעובד היה 0.08 מיליון טון מתכת.עלייה של 57% בהשוואה לשנה.

יבוא חומרי הגלם של קובלט לסין מינואר 2019 עד אוגוסט 2020

נתונים מ-SMM&Chinese Custom

הממשלה והתעשייה באפריקה יתקנו את עפרות החטיפה של יריביהם.לפי חדשות השוק, מאז אוגוסט השנה, היא תשלוט ותשלוט באופן מלא בעפרות התופפות.תקופת התיקון עשויה להשפיע על יבוא חלק מחומרי הגלם של קובלט בטווח הקצר, מה שיוביל לאספקה ​​הדוקה.עם זאת, האספקה ​​השנתית של עפרות ביד, על פי סטטיסטיקה חלקית, מהווה כ-6%-10% מסך האספקה ​​העולמית של חומרי גלם קובלט, לה השפעה מועטה.

לכן, חומרי הגלם המקומיים של קובלט ממשיכים להיות הדוקים, וזה יימשך לפחות 2-3 חודשים בעתיד.על פי סקרים ושיקולים, מלאי חומרי הגלם הקובלט המקומי הוא כ-9,000-11,000 טון של טון מתכת, וצריכת חומרי הגלם המקומית של קובלט היא כ-1-1.5 חודשים, וחומר הגלם הרגיל של קובלט שומר על מלאי 2- במרץ.המגיפה גם הגדילה את העלויות הנסתרות של חברות הכרייה, מה שגרם לספקי חומרי הגלם של קובלט לא ששים למכור, עם מעט מאוד הזמנות, והמחירים עלו.

2. צד אספקת המוצר המותך:

אם לוקחים קובלט סולפט כדוגמה, הקובלט סולפט של סין הגיע בעצם לאיזון בין היצע וביקוש ביולי, ומלאי הקובלט סולפט הנמוך בשוק תמך בהתאמה כלפי מעלה של ספקי קובלט סולפט.

מיולי 2018 עד יולי 2020 מאזן מצטבר E China Cobalt Sulfate

נתונים מ-SMM

3. צד ביקוש טרמינלי

מסוף דיגיטלי 3C נכנס לשיא הרכש והמלאי במחצית השנייה של השנה.עבור מפעלי מלח קובלט במעלה הזרם ויצרני קובלט טטרוקסיד, הביקוש ממשיך להשתפר.עם זאת, מובן כי מלאי חומרי הגלם של קובלט במפעלי הסוללות המרכזיים במורד הזרם הוא לפחות 1500-2000 טון מתכת, ועדיין יש חומרי גלם קובלט שנכנסים לנמל ברציפות מדי חודש.מלאי חומרי הגלם של יצרני ליתיום קובלט תחמוצת ומפעלי סוללות גבוה מזה של מלחי קובלט במעלה הזרם וקובלט טטרוקסיד.אופטימי, כמובן, יש גם קצת דאגה לגבי הגעתם לאחר מכן של חומרי גלם קובלט להונג קונג.

הביקוש השלישוני מתחיל לעלות, והציפיות משתפרות במחצית השנייה של השנה.בהתחשב בכך שרכישת חומרים משולשים על ידי מפעלי סוללות כוח היא בעצם ארוכת טווח, מפעלי הסוללות הנוכחיים ומפעלי החומרים הטרינריים עדיין נמצאים במלאי, ועדיין אין עלייה משמעותית בביקוש לרכישה לחומרי גלם במעלה הזרם.ההזמנות במורד הזרם מתאוששות רק בהדרגה, וקצב הגידול בביקוש נמוך מזה של מחירי חומרי הגלם במעלה הזרם, כך שעדיין קשה לשדר את המחירים.

4. הזרמת הון מאקרו, זרז רכישה ואחסון

לאחרונה, התחזית המקרו-כלכלית המקומית המשיכה להשתפר, והזרמת הון נוספת גרמה לעלייה משמעותית בביקוש השוק לקובלט אלקטרוליטי.עם זאת, הצריכה הסופית בפועל של סגסוגות בטמפרטורה גבוהה, חומרים מגנטיים, תעשיות כימיות ואחרות אינה מראה סימני שיפור.בנוסף, שמועות בשוק לפיהן רכישה ואחסנה של קובלט אלקטרוליטי זירזו גם את עליית מחירי הקובלט בסיבוב זה, אך עדיין לא נחתה בשורת הרכישה והאחסון, שצפויה להשפיע מעט על השוק.

לסיכום, בשל ההשפעה של מגיפת הכתר החדשה ב-2020, גם ההיצע וגם הביקוש יהיו חלשים.היסודות של עודף היצע קובלט העולמי נותרו ללא שינוי, אך מצב ההיצע והביקוש עשוי להשתפר משמעותית.ההיצע והביקוש העולמי של חומרי גלם קובלט צפויים לאזן בין 17,000 טון מתכת.

בצד ההיצע, מכרה הנחושת-קובלט מוטנדה של גלנקור נסגר.כמה פרויקטים חדשים של חומרי גלם קובלט שהיו אמורים לצאת לפועל השנה עשויים להידחות לשנה הבאה.גם היצע העפרות הידניות יקטן בטווח הקצר.לכן, SMM ממשיכה להוריד את תחזית אספקת חומרי הגלם הקובלט לשנה זו.155,000 טון מתכת, ירידה משנה לשנה של 6%.בצד הביקוש, SMM הורידה את תחזיות הייצור שלה עבור רכבי אנרגיה חדשים, דיגיטלי ואחסון אנרגיה, והביקוש הכולל לקובלט העולמי ירד ל-138,000 טון מתכת.

מאזן היצע וביקוש של קובלט עולמי 2018-2020

נתונים מ-SMM

אמנם הביקוש לדור 5, משרד מקוון, מוצרי אלקטרוניקה לבישים וכו' גדל, הביקוש לתחמוצת ליתיום קובלט וחומרי גלם במעלה הזרם גדל, אך הייצור והמכירה של מסופי טלפון נייד עם נתח השוק הגבוה ביותר שנפגעו מהמגיפה הם צפוי להמשיך ולהצטמצם, ולדלל חלק מההשפעה על תחמוצת קובלט ליתיום ובמעלה הזרם עלייה בביקוש לחומרי גלם קובלט.לפיכך, לא שולל כי מחיר חומרי הגלם במעלה הזרם יעלה יתר על המידה, מה שעלול לגרום לעיכובים בתוכניות ההצטיידות במורד הזרם.לכן, מנקודת מבט של היצע וביקוש קובלט, עליית מחיר הקובלט במחצית השנייה של השנה מוגבלת, ומחיר הקובלט האלקטרוליטי עשוי לנוע בין 23-32 מיליון יואן/טון.