העלייה במחירי הקובלט חרגה מהציפיות ועשויה לחזור לרמה רציונלית

ברבעון השני של 2020 הסתכם יבוא חומרי הגלם הקובלט ב -16,800 טון מתכת, ירידה של 19% משנה לשנה. ביניהם, הייבוא ​​הכולל של עפרות קובלט היה 0.01 מיליון טונות מתכת, ירידה של 92% משנה לשנה; הייבוא ​​הכולל של מוצרי ביניים להתכה רטובת קובלט היה 15,800 טון, ירידה של 15% משנה לשנה; הייבוא ​​הכולל של קובלט לא מעובד היה 0.08 מיליון טון מתכת, עלייה של 57% בהשוואה לשנה.

שינויים במחיר של מוצרי קובלט SMM מ- 8 במאי עד 31 ביולי 2020

1 (1)

נתונים מ- SMM

לאחר אמצע יוני, היחס בין קובלט אלקטרוליטי לקובלט גופרתי נטה בהדרגה ל -1, בעיקר בגלל ההתאוששות ההדרגתית של הביקוש לחומרי סוללה.

השוואת מחיר קובלט SMM של מוצר בין 8 במאי ועד 31 ביולי 2020

1 (2)

נתונים מ- SMM

הגורמים היחידים שתמכו בעליית מחירים ממאי ליוני השנה היו סגירת הנמל של דרום אפריקה באפריל, וחומרי גלם מקובלט ביתיים היו צמודים ממאי עד יוני. עם זאת, היסודות של המוצרים המומסים בשוק המקומי עדיין מספקים יתר, וקובלט גופרתי החל לעקוב באותו חודש, והיסודות השתפרו. הביקוש במורד הזרם לא השתפר משמעותית, והביקוש למוצרי אלקטרוניקה דיגיטליים של 3C נכנס לעונה מחוץ לרכישה, ועליית המחירים הייתה קטנה.

מאז אמצע יולי השנה גדלו הגורמים התומכים בעליית מחירים:

1. סוף אספקת חומר גלם קובלט:

מגפת הכתר החדשה באפריקה היא חמורה, ומקרים מאושרים באזורי כרייה הופיעו בזה אחר זה. הייצור לא הושפע בינתיים. למרות שמניעת ובקרת המגיפה באזורי כרייה היא קפדנית וההסתברות להתפרצויות בקנה מידה גדול היא קטנה, השוק עדיין מודאג.

נכון לעכשיו, קיבולת הנמל של דרום אפריקה משפיעה ביותר. דרום אפריקה היא כיום המדינה המושפעת ביותר באפריקה. מספר המקרים שאושרו עלה על 480,000, ומספר האבחנות החדשות עלה ב- 10,000 ביום. מובן שמאז שדרום אפריקה הסירה את האמברגו ב -1 במאי, קיבולת הנמל איטית להתאושש ולוח הזמנים המשלוח המוקדם ביותר נשלח באמצע מאי; קיבולת הנמל מיוני עד יולי הייתה בעצם רק 50-60% מהקיבולת הרגילה; על פי משוב של ספקי חומרי גלם קובלט, בגלל ערוצי ההובלה המיוחדים שלהם, לוח המשלוחים של ספקי הזרם המרכזי זהה לתקופה הקודמת, אך אין שום סימן לשיפור. צפוי שהמצב יימשך לפחות בחודשיים-שלושה הקרובים; לוח הזמנים למשלוח באוגוסט האחרון של ספקים הידרדר, וסחורות אחרות וחומרי גלם קובלט מנצלים את יכולתם המוגבלת של נמלי דרום אפריקה.

ברבעון השני של 2020 הסתכם יבוא חומרי הגלם הקובלט ב -16,800 טון מתכת, ירידה של 19% משנה לשנה. ביניהם, הייבוא ​​הכולל של עפרות קובלט היה 0.01 מיליון טונות מתכת, ירידה של 92% משנה לשנה; הייבוא ​​הכולל של מוצרי ביניים להתכה רטובת קובלט היה 15,800 טון, ירידה של 15% משנה לשנה; הייבוא ​​הכולל של קובלט לא מעובד היה 0.08 מיליון טון מתכת. עלייה של 57% משנה לשנה.

יבוא חומר הגלם קובלט של סין מינואר 2019 עד אוגוסט 2020

1 (3)

נתונים מ- SMM ומנהג סיני

הממשלה והתעשייה האפריקאית יתקנו את עפרות התופס של מתנגדיהם. על פי חדשות השוק, מאז אוגוסט השנה היא תשלוט ושולטת באופן מלא בעפרות התופס. תקופת התיקון עשויה להשפיע על יבוא כמה חומרי גלם קובלט בטווח הקצר, ולהוביל לאספקה ​​הדוקה. עם זאת, ההיצע השנתי של עפרות בעבודת יד, על פי נתונים סטטיסטיים לא מלאים, מהווה כ -6% -10% מכלל ההיצע העולמי של חומרי גלם קובלט, אשר לא מעט השפעה עליו.

לכן, חומרי גלם קובלט ביתיים ממשיכים להיות צמודים, והם יימשכו לפחות 2-3 חודשים בעתיד. על פי סקרים ושיקולים, מלאי חומרי הגלם הקובלט המקומי הוא כ- 9,000-11,000 טון טון מתכת, וצריכת חומרי הגלם הקובלט הביתית היא כ- 1-1.5 חודשים, וחומר הגלם הקובלט הרגיל שומר על מלאי של 2- מרץ. המגיפה גם הגדילה את העלויות הנסתרות של חברות הכרייה, מה שהפך את ספקי חומרי הגלם הקובלט למורת רוחם למכור, עם מעט מאוד הזמנות, והמחירים עלו.

2. צד אספקת מוצר המומס:

אם לוקחים דוגמת קובלט סולפט כדוגמה, הקובלט הגולפטי של סין הגיע למעשה לאיזון בין היצע לביקוש ביולי, ומלאי הקובלט הנמוך של קובלט סולפט תמך בהתאמה כלפי מעלה של ספקי קובלט גופרתי.

מיולי 2018 עד יולי 2020 E סין קובלט סולפט מאזן מצטבר

1 (4)

נתונים מ- SMM

3. צד ביקוש מסופי

מסוף דיגיטלי 3C נכנס לשיא הרכש והגרב במחצית השנייה של השנה. עבור צמחי מלח קובלט במעלה הזרם ויצרני קובלט טטרוקסיד קובלט, הביקוש ממשיך להשתפר. עם זאת, מובן כי מלאי חומרי הגלם הקובלט במפעלי הסוללות הראשיים במורד הזרם הוא לפחות 1500-2000 טון מתכת, ועדיין ישנם חומרי גלם קובלט הנכנסים לנמל ברציפות מדי חודש. מלאי חומרי הגלם של יצרני תחמוצת ליתיום קובלט ומפעלי סוללות הוא גבוה יותר מזה של מלחי קובלט במעלה הזרם וקובלט טטרוקסיד. אופטימי, כמובן, יש גם קצת דאגה מהגעתם לאחר מכן של חומרי גלם קובלט להונג קונג.

הביקוש הטרינארי מתחיל לעלות והציפיות משתפרות במחצית השנייה של השנה. בהתחשב בכך שרכישת חומרים טרנריים על ידי מפעלי סוללות חשמל הינה למעשה לטווח ארוך, מפעלי המצברים הנוכחיים ומפעלי החומרים הטרינריים עדיין במלאי, ועדיין אין עלייה משמעותית בביקוש הרכישה של חומרי גלם במעלה הזרם. ההזמנות במורד הזרם הולכות ומתאוששות בהדרגה, וקצב הצמיחה של הביקוש נמוך מזה של מחירי חומרי הגלם במעלה הזרם, ולכן המחירים עדיין קשה להעביר.

4. זרז הון מאקרו, רכישה ואחסון

לאחרונה התחזית המקרו-כלכלית המקומית המשיכה להשתפר, ויותר תזרימי הון גרמו לעלייה משמעותית בביקוש בשוק לקובלט אלקטרוליטי. עם זאת, הצריכה הסופית בפועל של סגסוגות בטמפרטורה גבוהה, חומרים מגנטיים, כימיה ותעשיות אחרות לא מראה סימנים לשיפור. בנוסף, שמועות בשוק על כך שרכישה ואחסון של קובלט אלקטרוליטי גרמו גם לעליית מחירי הקובלט בסבב זה, אך חדשות הרכישה והאחסון טרם נחתו, מה שצפוי להשפיע מעט על השוק.

לסיכום, עקב השפעת מגפת הכתר החדשה בשנת 2020, גם ההיצע והביקוש יהיו חלשים. היסודות של היצע יתר של קובלט גלובלי נותרו ללא שינוי, אך מצב היצע וביקוש עשוי להשתפר משמעותית. ההיצע והביקוש העולמי של חומרי גלם קובלט צפויים לאזן 17,000 טונות מתכת.

בצד האספקה, מכרה הנחושת-קובלט של מוטורקה של גלנקור הושבת. ייתכן שפרויקטים חדשים של חומרי גלם קובלט חדשים אשר אמורים להיכנס לפעולה השנה יידחו לשנה הבאה. היצע המחצבים הידניים יקטן גם בטווח הקצר. לפיכך, SMM ממשיכה להוריד את תחזית אספקת חומרי הגלם הקובלט לשנה זו. 155,000 טון מתכת, ירידה של 6% משנה לשנה. בצד הביקוש, SMM הורידה את תחזיות הייצור של רכבי אנרגיה חדשים, אחסון דיגיטלי ואנרגיה, וסך הביקוש הקובלט העולמי הורד ל 138,000 טון מתכת.

2018-2020 איזון קובלט גלובלי בין היצע וביקוש

 

1 (5)

נתונים מ- SMM

אמנם הביקוש ל- 5G, למשרדים מקוונים, מוצרים אלקטרוניים לבישים וכו 'גדל, אך הביקוש לתחמוצת קובלט ליתיום וחומרי גלם במעלה הזרם גבר, אך הייצור והמכירות של מסופי טלפון סלולרי עם נתח השוק הגבוה ביותר שנפגעו מהמגיפה הם צפוי להמשיך ולהצטמצם, תוך דילול חלק מההשפעה על תחמוצת קובלט ליתיום ובמעלה הזרם הגידול בביקוש לחומרי גלם קובלט. לפיכך, לא נשלל כי מחיר חומרי הגלם במעלה הזרם יעלה יותר מדי, מה שעלול לגרום לעיכובים בתוכניות הגרב במורד הזרם. לכן מנקודת המבט של היצע וביקוש קובלט, עליית המחירים של קובלט במחצית השנייה של השנה מוגבלת, ומחיר הקובלט האלקטרוליטי עשוי לנוע בין 23-32 מיליון יואן / טון.


זמן הודעה: 04-202020